Торговля спредом на бирже должна приносить удовольствие, как от процесса, так и от результата. Всё просто, если в одной стороне убывает — прибывает в другой. Если брокер предоставляет спред близкий к нулевому, он должен зарабатывать на комиссии. У современного брокера есть лишь два способа получить доход — спред или комиссия. Если брокер подключен к системе ECN, он предоставляет сырой рыночный спред, который в некоторые моменты может быть равен 0, но при этом брокер должен взимать с вас комиссию. Этих правил достаточно много и в основном они направлены на противодействие схемам мошенничества.
На фондовом рынке фиксированный спред встречается при маржинальной торговле контрактами CFD. Зачастую делается оговорка, что при определённых рыночных ситуациях спред может быть расширен. Постепенно возник спрос на продукты, похожие на сливочное масло, но содержащие меньше холестерина, больше ненасыщенных жирных кислот и к тому же обладающие пониженной калорийностью. Промышленный выпуск комбинированного масла с частичной заменой молочного жира растительным был впервые осуществлен в Швеции в 1969 году. Допустим, что за пут-опцион по ₽160 инвестор заплатил ₽11 рублей, а «нижний» пут-опцион на ₽150 продан с премией ₽3. В случае снижения цены акции относительно текущих уровней прибыль инвестора составит ₽2 с каждой пары опционов (₽10–8).
Как использовать расширяющийся спред в торговле
Допустим при текущей цене ₽150 инвестор продает пут-опцион по ₽140 с премией ₽5 и покупает колл-опцион по ₽160 тоже с премией ₽3. Без изменения цены инвестор уже получает доход на премиальном спреде ₽2. Если цена вырастает до ₽170, то инвестор зарабатывает ₽10 на своем колл-опционе (₽170–160). При этом владельцу пут-опциона не выгодно пользоваться правом продажи по ₽140 при текущей цене ₽170. Таким образом, прибыль инвестора составила ₽12 при фактическом отсутствии затрат.
Спред фактически нулевой, потому что если на $77.15 есть масса покупателей, то на $77.16 — уже масса продавцов. На криптовалютных рынках спред определяется разницей между лимитными ордерами участников рынка. В этом случае спред нужно учитывать при выставлении рыночного ордера на покупку/продажу актива. В этом случае запуск происходит, когда другой трейдер устанавливает более высокую плату за газ и покупает актив первым. Затем он создает другую сделку, чтобы продать данный актив по самой высокой цене, которую готов заплатить покупатель. Спред спроса и предложения – это разница между самой низкой ценой, запрашиваемой за актив, и самой высокой ценой предложения.
Ask, Bid, spread и стакан заявок
Но если сравнить их в процентном соотношении, спред биткоина будет составлять лишь 0,0083%. BIFI также имеет меньший объем торгов, что подтверждает нашу теорию о том, что высокие спреды обычно наблюдаются у менее ликвидных активов. Наиболее четко надежность инструмента выражается через кредитный рейтинг. Кредитный рейтинг — это оценка надежности инструмента или эмитента по шкале баллов, которая присваивается специально регулируемыми независимыми организациями — рейтинговыми агентствами. Поэтому долговые бумаги с меньшим рейтингом будут торговаться со спредом доходности относительно бумаг с максимальным кредитным рейтингом.
Если спред доходностей долгосрочных и краткосрочных бумаг становится отрицательным (инверсия доходностей), то это может быть признаком наступающей рецессии. Готовый продукт, как и маргарин, не содержит холестерина [4]. Сливочное масло отличается натуральностью его получения, высоким содержанием полезных веществ и холестерина. Масло, хотя и богатое витаминами А, Е, D и белками, может причинить вред здоровью. Функциональное питание стало привычным в Финляндии, оно практически полностью вытеснило устаревшие традиции и стереотипы.
Спреды на российском рынке[править править код]
Продажный спред возникает, когда инвестор продает ценные бумаги рыночным ордером, так как сделка происходит по лучшей имеющейся цене покупателя. Инвестор продает пут-опцион по «нижней» страйк-цене (цене исполнения) и одновременно покупает колл-опциона с более высокой ценой исполнения. Зная это, инвестору, применяющему стратегию «
медвежьего
» пут-спреда, важно поймать минимальный спред между премиями «верхнего» и «нижнего» опциона. В них есть спред от биржи и брокера, поэтому его величина будет выше, чем у “сырых” счетов.
